多家全国性商业银行于9月1日起再度下调存款挂牌利率，这是自去年9月至今的近1年时间中，商业银行的挂牌利率第3次下调。降息通道之下，居民理财该如何应对？

　　自9月1日起，银行存款新一轮降息落地，多家国有银行和股份制银行纷纷下调了存款挂牌利率。从各家银行公布的最新存款挂牌利率来看，1年期存款利率普遍下调了10个基点，2年期存款利率普遍下调20个基点，3年期和5年期存款利率均下调了25个基点。

　　具体来看，当前，工商银行、农业银行等多家国有银行的存款挂牌利率已经下调。其中，1年期定存利率下调至1.55%，2年期定存利率下调至1.85%，3年定存利率下调至2.2%，5年期定存利率下调至2.25%。

　　招商银行、中信银行、平安银行、兴业银行、民生银行等多家股份银行均已执行新的挂牌利率。但各家银行执行幅度不同，如招商银行挂牌利率的调整与上述国有银行同步；中信银行则将1年存款挂牌利率下调至1.75%，2年期下调至1.90%，3年期下调至2.25%，5年期下调至2.30%。

　　除了存款利率再次调降，长期额度紧缺的大额存单也将迎来调降。多数大行大额存单已于近日完成了新一轮的降息，部分股份行也已降低大额存单利率。以工行为例，三年期20万起存的大额存单，利率从2.9%降至2.65%，较调降后的三年期定存高45BP，较存款基准利率低10BP。

　　市民刘先生最近有一笔定期存款到期，咨询银行有何收益稳健的产品推荐，银行理财经理给推荐了一款年化收益3%的保险产品，并表示，最近所有产品的收益都下降了，这是目前固定利率最高的产品之一。

　　业内人士表示，伴随存款利率降至3%以下，居民对于具有收益确定性的保险储蓄类产品需求持续旺盛，而产品预定利率变化也不会改变保险收益确定性这一稀缺特点，储蓄类保险仍将持续推动寿险新业务价值的成长。

　　某保险业人士表示，预定利率3.50%的保险产品全面下架后，目前险企主要销售的储蓄险产品一般包含以下三大类：一是预定利率3.0%的增额终身寿险；二是预定利率为2.5%的分红型保险；三是年金险搭配万能账户，其中万能账户预定利率为2.0%。“现在3.80%这个产品最吃香。”该保险业人士称，在3.50%增额终身寿险下架后，本来无人问津的3.80%分红型寿险突然成为其客户的新宠。该分红型寿险基本保额按2.40%-2.50%复利增值，同时还有1.40%的分红，但不保证该分红收益。

　　业内人士表示，在当前低利率环境下大众缺乏安全感，储蓄率高不难理解。而且银行理财都是浮动收益，在市场下跌趋势下，大众对银行理财的收益预期也随之下降。

　　“近年来，我国企业和居民风险偏好下降明显，存款增长速度较快。”招联金融首席研究员董希淼指出，在市场信心不足、有效融资需求不足的情况下，银行信贷投放面临压力，对存款需求减少。因此，存款利率下降是自然而然的。而资产端收益下降，也倒逼银行下调存款利率、压降负债成本。

　　某国有行理财经理表示，银行存款客户普遍是风险承受能力极低的客户，他们不能接受资金任何损失。因此这部分客户无论存款利率下降多少，仍然会选择通过存款来理财。部分风险承受能力较高的客户，今年以来已经在逐渐较少存款的配比，转向了波动较小、更加灵活的短期理财，以等待各类市场的投资时机。

　　多家银行年中业绩报告亦显示，银行理财子公司的产品规模已在今年二季度开始有所回升。如招行数据显示，截至6月末，该行理财子公司招银理财产品余额为2.53万亿元，较上年末减少1372.54亿元，但较一季度末增加了726.22亿元。

　　此外，在银行存款利率持续下行时百姓应该如何理财，董希淼表示，一定要平衡好风险和收益来综合进行资产配置。如果要追求高收益，那么必须承受高风险；如果要追求稳健的收益，可以在存款之外，适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及储蓄国债等产品。 华商报记者 李滨