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大盘手网“MOM之星”期货实盘争霸赛中隐匿着一众期市高手，其中就有这样一个神秘账户，对利润和风险的把控都异常精准，在兼顾大资金规模的同时，净值曲线那叫一个稳。
近日，主办方有幸联系到参赛账户“轮回”的操盘人——W先生和T先生，一起畅聊多年来期货交易心得和技术干货，经两位受访者同意现分享给各位期友~
参加大盘手网“MOM之星”期货实盘争霸赛以来，参赛账户“轮回”累计净利润753.28万元，累计收益率31.83%，最大回撤仅-3.92%。
成交结构显示，该账户主要成交三个金融期货和黑色以及金属等多个领域，基本覆盖期货市场主流品种。
轮回：我们目前做的是中短线个品种左右。账户比较多，人工下单是来不及的，我们现在基本依赖程序化下单。
主要以商品期货的中线趋势为主，还有大级别的趋势和小级别的日内，以及一些股指的短线：
一般来说，短周期策略创新高的等待期比较短，如果是大周期，可能在去年和今年收益会比较好，但在17、18、19年可能都比较难做。如果财务自由的话，做自己的账户也许会坚持下去。但如果着急用钱或者是客户的账户，那是坚持不了的。
对于小周期，我们会抓一些小波段的趋势，可以从中获得一部分利润，不会让客户或是自有资金等待时间太长。
均线就是一种过滤，我觉得就是一种趋势过滤。比如说，通道类的策略，通道的上下宽度也是一种过滤。永远不重仓一个品种，尽量平均分配
我们比较喜欢做商品期货，股指期货能够和商品期货形成互补，会把曲线做的更加平滑。在参赛账户中，股指期货的成交额占比较大，主要是因为我们股指做的是日内，所以成交量比较大，但在利润占比上并不高，商品做的是隔夜的，所以看起来成交量小一些。
但是很多时候，如果重仓一个品种，可能会成也是它败也是它。所以，现在基本上不重仓一个品种，永远不重仓。
我们不会在主观上调品种，比如说，白银前两年不符合一些形态的时候，不符合我们的一些指标，它可能开一次就10手、20手。但去年上半年，白银的行情起来之后，它筑成一个平台，然后再往上突破，那一波盈利比较大。
在开仓时，我们会根据信号的强弱来分析，信号越强，开仓的手数越重。比如，在做多的条件下，均线之上判断信号为强，均线之下判断信号为弱。可能波动率高的时候信号强，波动率低的时候信号弱。会综合几个方面来评估信号的强弱。
我们的理念是“策略一定要简单粗暴”。开仓基本上都以突破为主，突破无非就是海龟的突破和通道的突破。商品期货主要看的是5分钟、15分钟为一组，股指期货是1分钟。
我们对每一个品种的硬止损幅度是一样的，因为会要求参数具有普适性。也会根据最近的波动率来止损的。
另外，跟踪止盈的出场方式会比较多。如果已经止损，再突破，还会进去的，但有时一天之内会限制次数，比如说止损几次就不做了。会根据大概率进行历史回测。
我们的周期都特别小，不管是哪种方式出场，它的止损金额都非常小。我们开仓的时候，也会有手数控制，会根据仓位的风险度来做调节和平衡风险暴露。
比如说，一段行情波动比较大，我们的风险比较大，开仓的手数就会相对低一些，如果波动比较小，开仓手数就会高一些，每次开仓的固定亏损金额会控制在一定范围之内。
比如说，螺纹钢的权重是2,铝的权重可能只有1。我们会分成三个等级，会综合考虑品种的回测，流动性和成交量。
先打一个安全垫，打完安全垫后，会根据客户的风险程度，以及我们自身能够承担的风险程度，来适当调整仓位。我们有一个配置表，比如说是一个2000万的标准账户，会根据配置表算下来历史最大回撤，比如说3个点或5个点。然后根据客户的风险承受能力进行配置，设置一个停盘线，再预留出来一些，不能真的打到停盘线上。
2013年，北京有个同学说，要不要尝试做量化交易。当时觉得这个想法很新颖，那时做量化交易的人比较少，包括去网上搜索信息也比较少。之后，我就辞职跑到北京去了，开始做量化交易。
刚开始并不顺利，2013年至2015年，基本都在交学费，并没有找到合适的方法，直到2015年下半年，我的中短线策略才比较成型。
（W）我接触期货比较早，2009年，有个朋友在做期货交易，当时第一次听说，并不确定这种方式能不能赚钱。在2011年，我在文华上用单品种跑了一年，大概挣了30%，最大回撤将近40%。
我们很关心一个评价指标，并不是取得多少利润，而是在取得利润基础上所承担的风险。
这不就是我们常说的夏普比和卡玛比）所以这样算下来，风险收益比并不高，不划算，后来就没有做了。
两个人合作能否更具优势，关键要看是否能力互补。写代码方面，我是半路出家，不是特别擅长，我们现在会用Python，用TB平台做一些回测。如果代码可以实盘的话，我们就编译到自己写的交易系统里，这个工作基本上都是T在做，毕竟科班出身，代码方面写的很好很快。一些对外交流的工作，可能我稍微多做一些，虽然说分工没有一个明显的界限，但还是有侧重点。
我觉得主观对交易者的要求更高，不只是要做好策略，还要会执行，对综合能力要求更高。交易很多时候是反人性的，比如一个标的涨得很高，如果想要主观做多，其实是下不了手的。
如果是全职已经进入期货市场的话，我觉得还要因人而异。主观交易我们不太懂，很难给出好的建议。
如果想要做主观交易的话，可以向这方面做得好的大神多学习，尽量把操作规则化。
之前有一天赚的比较多，在2018年3月11日，那天特朗普开始打贸易战，晚上行情收窄后是一个下跌趋势，收窄之后突然开始跌，那对我们来说是一个很好的形态，当天赚了10%，基本上完成了半年的任务。这是很难得的，基本上不可能有这种收益。
感觉做交易没有原来那么流畅，现在毛刺变多了。其实没有一个实证的东西，凭感觉的话，我觉得可能市场上的聪明钱越来越多了。
但是主要的交易框架不会变，比如说小额分散，多品种、多策略、多周期，永远不要重仓一个品种。我们的策略都有一些逻辑基础，比如经济学和行为上的原理，或者是大家都认可的期货市场本质规律。我们的理念都是依靠这些东西来的，这些是不会变的。
如果抢不到的单子，未成交就不要了，我们也会统计跟踪未成交的单子。一般半小时至一个小时，没成交的单子就不做了，有时候是占便宜的，有时候也会吃亏。
如果大家都在回撤，那可能是市场原因造成的，我们还能放心一些。如果别人没有回撤，而我们在回撤，就要抓紧时间找自己的原因了。
我们有在用“七尾狐”交易分析神器，现在管理的账户比较多，有的时候可能会忘记某个账户的净值、图形，或者不清楚它靠什么赚到钱，可能会有这种情况。但是“七尾狐”的多账户分析功能可以很好的解决这个问题，还可以把各个账户之间进行组合。
不停的优化策略，永远也不能停止优化。我觉得写出来一套好策略以后，可以管很长时间，而且你要想在上面进行优化，好像很难。因为它的逻辑本来就是这样，要把它进行优化，就会改变它的逻辑，所以还不能过度优化。
要打磨细节。比如说，滑点、发单、对手价、进出场，这些细节都要优化。调整品种权重并没有确定的时间，一般是微调。比如说30个品种，一次可能就调一个品种，单品种会调20%~30%左右，不是大量的调整，也不是大幅度的调整。即使非常看好某个品种，认为100%会赚钱，也不要重仓交易
首先，我觉得交易理念一定要正确。比如说，策略里面一定要有逻辑，不能完全是一堆数据拟合，一定要重逻辑、轻参数。其次，策略要简单粗暴，一定要有普适性，
还有一点非常重要，即使非常看好某个品种，认为100%会赚钱，也永远不要重仓一个品种。
宁愿多吃小仓位，慢慢赚就可以，如果一次重仓成功了，下次还会想要重仓，总有一次会失败的。这是一个很重要的理念。
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