【摘要】根据《2016年期货从业人员资格考试公告（6号）》得知，2016年第五次期货从业资格考试时间11月19日，期货从业人员资格考试科目为两科分别是期货基础知识、期货法律法规。为帮助各位考生备考环球网校小

　　【摘要】根据《2016年期货从业人员资格考试公告（6号）》得知，2016年第五次期货从业资格考试时间11月19日，期货从业人员资格考试科目为两科分别是期货基础知识、期货法律法规。为帮助各位考生备考环球网校小编整理期货从业资格考试股指期货套期考点试题(1)供各位考生备考，敬请关注。期货从业资格考试股指期货套期考点试题(1)

　　【解析】利用期货市场和现货市场之间的价差进行的套利行为，称为期现套利(Arbi- trage)G如果利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为，称为价差交易 (Spread Trading)或套期图利。Speculate是指投机，Hedging是指套期保值。

　　【解析】无套利区间，是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形 成的一个区间。具体而言，若将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为无套利 区间的上界，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为无套利区间的下界。只 有当实际的期指高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利;反之，只有当实际期指 低于无套利区间的下界寸，反向套利才能获利。

　　14.标准普尔500指数期货合约的交易单位是每指数点250美元。某投机者3月20在 1250. 00点位买入3张6月份到期的指数期货合约5并于3月25日在1275. 00点位将手 中的合约平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投资者的净收益是()美元。

　　15.中国香港恒生指数期货最小变动价位为1个指数点，每点乘数50港元。如果一交易者4月 20日以11850点买入2张期货合约，每张佣金为25港元，5月20日该交易者以11900 点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是()港元。