对绝大多数人来说,400美元从事期货交易,赚钱的可能性根本是微乎其微的,但是在理查·丹尼斯追随趋势的交易原则下,就是这400美元,最终被丹尼斯像变魔术奇迹般地变成了两亿多美元。
他从亲朋好友处借来1600美元,但因资金不足,只能在合约量较小的席位,花去1200美元,剩下的交易本金只有400美元。
对绝大多数人来说,400美元从事期货交易,赚钱的可能性根本是微乎其微的,但是在理查·丹尼斯追随趋势的交易原则下,就是这400美元,最终被丹尼斯像变魔术奇迹般地变成了两亿多美元。
理查这四百块钱滚得不错。在成功之余并亲自培训带出来的十几个徒弟,成为美国期货市场的一支生力军,管理的资金达数十亿美元。
理查·丹尼斯并不是天生就会做期货的, 那时他还不满21岁,他父亲替他站在里面叫价,他在外面指挥。就这样断断续续地做工两年,赔了大约两千块钱。他满21岁那一天,他父亲松了一口气说:儿子,你自己去做吧,这一行我可是一窍不通。刚开始赔多赚少,一月的工资还不够一个小时赔的。
有一天他进了张臭单,一下子赔了300美元,心里觉得不服,一转方向又进了一张单,很快又赔了几百。他一咬牙又调转方向再进一张,就这么来回一折腾,一天就赔掉1/3本金。
那一次赔钱教训很深刻,经历了大起大落以后,他学会了掌握节奏:赔钱不称心时,赶紧砍单离场,出去走走或是回家睡一觉,让自己休息一下,避免受情绪影响而作出另外一个错误决定,再也不因亏损而加单或急着捞本。
有时候赔了钱,最不愿再琢磨市场,而往往最好的做单机会就在此时悄悄溜过。只有抓住了应有的赚钱机会,把利润赚足,犯错误时才能够赔得起。另一方面又要学会选择最佳做单时机。理查·丹尼大概估计过,他做单95%的利润来自5%的好单。错过好的机会会影响成绩,这正符合技术分析中常用的一句话Let profits run, cut losses short·让利润增长,迅速砍掉亏损,过滤掉一些不该进场的单子则能提高收益率。多年后,理查·丹尼斯回忆那段时光时,觉得那笔学费交得很合算,他学到了很多东西。
理查·丹尼斯在赔钱后总是认真反思,找出错误所在,下次争取不再犯。赚钱时则冷静思考对在哪里,同样的方法如何用到其他市场上。这样日积月累下来,自然形成自己一套独特的做单方法。
绝对不要一厢情愿认为某一价位是高价区和低价区,抄底、摸顶都是非常危险的。理查·丹尼斯认为能判断对的只是市场可能走的方向,但朝某个方向究竟走多少得由市场去决定。理查·丹尼斯偶尔也破例试一试抄底或摸顶。
所以逆势的结果仍然是得不偿失。做单要顺势,势越强,越容易赚钱。他在交易所现场当交易员,主要是靠跟市场走赚钱。很多人有了利润总是急着离场,甚至在市场涨停板时也急着获利出场,生怕赚到的钱泡汤,这时候丹尼斯总是把单子接下来,第二天总是赚大钱。
理查·丹尼斯分析行情主要以技术分析为主,并根据自己多年的经验,以跟随大市趋势为原则,设计了一套电脑程序自动交易系统,但当电脑程序自动电脑程序自动交易系统与自己的入市灵感背道而驰时,他会选择暂时离场。
不要向多数人认同,因为在期货市场大部分人是赔钱的。期货市场有一种市场心理指标指出,如果80%的交易者看多,则表示头部不远了,行情会跌;80%的交易者看空,则表示底部不远了,行情会涨。(但对于初入门者须慎之又慎。)
从第一次犯错误赔掉1/3本金时起,理查·丹尼斯就学会了风险控制。一般说来,好单进场后不久就会有利润,一张单进场后要是过了一两周还赔钱,十有八九是方向错了。
1978年理查·丹尼斯决定离开,在办公室做单。原因是几年前,期货市场还比较单一,主要是商品期货。到70年代末,外汇、证券等期货市场已逐步成熟。为了从更多的市场获利,理查·丹尼斯决定离开交易所现场,在场外做单。第一年由于不习惯,理查·丹尼斯赔了些钱。后来他发现:
第一,离场做单已没有现场做单时那么快捷,因此要看得比较远,多做一些长线。
离场后这方面的信息没有了,就得想办法另找判断市场的依据。(对国内大部分的场外投资者来说颇有益处。)
理查·丹尼斯与他的朋友两人在期货交易方面配合得天衣无缝,一同创下美国期货史上少有的佳绩,但他俩在人生哲学方面却有很大差异。理查·丹尼斯高中毕业后一直做期货,是在实践中杀出来的。
丹尼斯的观点是正确的:成功的交易者是可以通过训练与学习而得的,这无关乎聪明才智,全在于交易者的方法、原则。
在多年的投机生涯中,丹尼斯出尽风头,给人的感觉是常常可以在最低点进,然后在最高峰反手坐空。实际上丹尼斯认为此类交易得益不多,他积聚的巨额利润,并非依赖准确地测中大市顶点或底部。据他估计,他本人95%的利润来自5%的交易。他深信让利润充分发展的道理。
1978年,丹尼斯的交易成绩不佳,经历了一个调整阶段。他总结出两个原因:
旗下基金由损失近半,个人账户也遭同样败绩。他的投入主要放在空债券上。股灾后利率下调,债券冲高,虽有风险控制,但一时难以止住,所以损失惨重。
情感波动对交易并无益处,过于关注反将影响大局。胜败过于介怀,倒表示对自己信心不足。实际上,交易顺手时他不会过分喜悦,运气欠佳时,感情上所受的挫伤自然减弱。
1988年,理查德·丹尼斯淡出交易场,留下一座丰碑。但是在1995年他延续成功者的格言:从哪里跌到就从哪里爬起来。 理查德·丹尼斯又重新返回市场。
|