截至4月6日，42家上市银行中共有23家发布了2022年业绩报，其中15家银行系理财公司的业绩浮出水面，部分理财公司管理理财产品数量减少，且理财公司净利润增速较2021年同期有所放缓。部分银行对此进行了回应，将变动归因于2022年的债市大跌和理财产品破净影响。

　　基于此，2023年，银行理财公司将在产品整改、渠道建设、产品创设、投资者教育等方面有诸多举措。

　　截至4月6日，上述15家披露了2022年业绩的银行系理财公司中，5家理财公司管理理财产品规模较2021年年末下降。

　　对于理财产品数量减少，普益标准研究员赵伟认为，主要有两方面原因。一方面是2022年发生了两次破净，导致投资者的风险偏好急剧下降，这使得一些风险较高的理财产品难以发行；另一方面是随着理财产品全面净值化，理财产品的设计变得更加复杂了，一些理财公司主动调整了策略，增加了单只产品的规模，并减少了理财产品的发行量，2022年全市场累计新发理财产品2.94万只，同比下降了38.2%。

　　从行业趋势看，《中国银行业理财市场年度报告（2022年）》显示，截至 2022年底，银行理财产品存续规模为27.65万亿元，亦较2022年初下降4.66%。

　　“理财产品数量减少，是多方面原因共同作用的结果。”中国银行研究院博士后李一帆补充道，从需求侧来看，受债市大跌和理财产品破净影响，投资者对理财市场的信心受到一定冲击，担忧收益进一步下滑，以致主动掀起赎回潮，需求侧对理财产品的暂时性减弱，使得银行相关产品供给的主动性受到影响，导致产品数量下降；从供给侧来看，受各种超预期因素影响，2022年资本市场波动较为频繁，本就减缓了部分银行新发行理财产品的进程，同时，随着债市震荡，部分银行也会主动调整理财产品发行策略，特别是在净值化转型趋势下，倾向于在提高单只产品规模的同时压降发行数量；从监管侧来看，2022年是资管新规落地首年，为尽快满足新规要求，部分银行曾前瞻性推进理财产品存量整改，集中下架了一批具有传统刚性兑付或多层嵌套特征的产品，使得存量产品种类有所下降。

　　建设银行副行长纪志宏介绍称，本次理财赎回是行业现象，建信理财部分产品净值回撤并出现客户赎回。建信理财的做法是，在投资端，加强对股市债市的跟踪研判，把握大类资产轮动节奏，下先手棋、打主动仗；在产品端，进一步完善产品体系，优化产品结构，适当增加中长期理财产品的发行，提升资金端稳定性；在销售端，建立健全理财产品准入、筛选、评价体系，强化优质产品发掘和销售能力，提升客户财富管理体验。

　　在部分理财公司理财产品规模缩水的同时，仍有信银理财、兴银理财、光大理财等理财公司在产品管理规模上呈现出了10%以上的增长态势。

　　《中国经营报》记者梳理发现，上述公司主要是从完善经营体系、打造更全的产品货架、丰富销售渠道等多方面进行发力。

　　以信银理财为例，该公司开展大众客户集中经营，升级富裕、贵宾、私行客户分层服务体系；提升投研、策略、选品、投顾能力，构建私行全策略、全品类产品体系；强化全渠道服务，手机银行、动卡空间两大App升级9.0版本，远程渠道探索“铁三角”作业模式，加速推进私人银行中心、私人银行工作室线下渠道建设，提升属地化服务能力。

　　2022年是资管新规落地首年，部分新规在2022年落地，理财公司受到的考验不小。如2021年6月，《关于规范现金管理类理财产品管理有关事项的通知》发布，要求对现金管理类理财产品提出整改要求，并设定了截至2022年末的过渡期。

　　在此背景下，谈及对2023年的展望，普益标准研究员黄诗慧告诉记者，下一步，理财公司首先要在产品层面发力，一是持续提升投研能力，理财公司需建立自上而下的投研体系，培养专业化投研团队，或是通过外部合作的方式，强化对市场的调研能力和分析研判能力；二是提升风险管理能力，理财公司需加快建设全面的风险管理体系，并对专项风险管理进行优化；三是提升产品创新能力，理财公司需以客户为中心，着力打造多层次金字塔型的产品体系，加大“拳头产品”供给，持续推进产品体系创新，无缝连接至客户全生命周期中。

　　交通银行副行长周万阜在该行2022年度业绩发布会上表示，虽然面临市场波动，但是财富管理业务仍然具有很大的发展空间。“面对财富金融市场的机遇和挑战，交通银行将强化投研的支撑，加强市场研究，把握好市场的趋势，及时完善选品策略和资产配置方案，同时持续优化沃德优选系列产品库，丰富低起点、稳健型的绩优财管产品。”

　　邮储银行副行长徐学明亦谈到，2022年行业性的净值回撤、规模下滑，给银行理财上了生动的一课，母行和理财公司都要很好地复盘、很好地检视，要认真思考下一步发展的目标、路径和方法，特别是要深入思考在大资管行业里银行系理财子公司的差异化定位问题。“我们认为，差异化主要体现在绝大多数银行理财客户对风险的承受能力有限，大部分都是风险厌恶型的。基于此，我们要着眼于客户投资的诉求，一方面要做好产品的规划设计；另一方面要坚持投研引领，做好大类资产配置。”

　　“理财公司要立足自身经营特色，通过抓住理财市场发展新机遇，不断提升服务水平，建立差异化竞争优势，提升理财产品竞争力，帮助投资者合理进行资产配置，最终增强投资者信心，稳定市场预期。”李一帆表示。

　　黄诗慧认为，理财公司还需要把握数字化转型机遇，构建自上而下的数字文化体系，提升系统科技支持能力和数据治理能力，将金融服务嵌入至各种生活场景中；同时，要加强渠道建设，理财公司需强化线上渠道建设，打造“网点+App+生态”全渠道覆盖的场景生态。

　　另外，黄诗慧强调，理财公司要重视投资者教育工作，理财公司应当积极开展投资者教育和陪伴，转变客户长久以来固化的“刚兑思想”，向投资者传递“卖者尽责、买者自负”的理念，并引导客户理性看待市场短期波动，帮助客户树立正确的投资观念。

　　李一帆亦表示，理财公司要从多渠道加大金融理财知识的宣传力度，避免“逐日盯市”惯性和追涨杀跌等非理性行为，引导投资者树立长期投资、净值投资观念。

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