按说历史的公众号本不该说什么理财。但对我而言，在理财上的收获，是我能够辞去工作，安心把弄历史的关键因素之一。

　　也正好要给一个朋友，讲一讲我做基金定投的经验，于是我梳理一遍，也算是对自己20年来理财经验的一次总结吧。

　　这里的“买卖”，是分开的两个词，是买和卖。先买进，再卖出，两次实实在在的交易行为，才构成一次完整的理财。

　　只有买，没有卖，不是理财，那是消费！比如，买生活用品、吃大餐、看电影等等。

　　还有一些，看起来像理财，其实也是消费。比如，收藏古董文物、买房子自住、买保险等等，只要没有卖出，就不能称之为理财。

　　所以，当有人只建议你买进，却没有卖出方案时，基本上可以确定，你碰到了一个骗子。

　　买，是钱变东西；卖，是东西变钱。同样是钱，才可以比较多少。钱变多了就赚了，变少了就赔了。

　　我们先简单看一次买卖：“先买，用X钱买入某物品；再卖，卖出该物品得Y钱。”

　　买卖同样的物品，为什么Y会比X多？因为价格不一样。买入时价格低，卖出时价格高，所以Y比X多。

　　但还是有一个小问题。同样是赚100元，是1天赚的，还是1年赚的？这个差别太大了。

　　理财中的买卖，通常不只1次，而是会不断重复，会有很多很多次。1天赚100，1年365天，就赚了36500。

　　于是，理财的描述就改成这样：“先买，用X钱买入某物品；过了T年；再卖，卖出该物品得Y钱。”

　　话是这么说，但事实上，并没有这么简单。否则，为什么会存在收益率低的产品呢？

　　最后真实的收益，会受各种因素影响，从而在一定范围内波动。比如，200多年来美股的平均收益率只有6%，但巴菲特能做到18%，而另外一些人却血本无归。

　　收益率不是固定的，而是波动的。波动的幅度有多大？是否超出你的承受范围？这便是所谓的理财有风险，投资需谨慎！

　　如果某种理财产品，为了完成买和卖，需要投入大把的时间精力。那么，即使这款产品的收益率更高，但很可能还不如选择省心的、收益率低的产品。把你的时间精力放在其他地方，带来的整体收益，或许会更高。

　　为了能够做决定，你需要了解公司的主营业务，行业状况，要读财务报表，关注人事变动，要打听各种小道消息，甚至还要亲自去公司看一看……

　　只有回答这三个问题，才能真正完成一次“买”。你的答案，将直接影响成本，进而影响最后的收益！

　　只有回答这三个问题，才能真正“卖出”。你的答案，将直接影响你最后的收益！

　　没有正确答案，你还必须要回答，而且你的答案，将严重影响你的收益。这就太让人纠结了！

　　更糟糕的是，即使你回答了，下次还要再回答一遍。而且是一遍，一遍，又一遍，永远没有尽头……

　　当你花费巨大精力，回答了这些“没有正确答案”的问题，决心就这样赌一把后，更令人揪心的问题，却在后面等着你。

　　看到没有，无论是涨是跌，你当初的回到都是错的！！！这导致你少赚钱了！这多么令人懊恼啊，你很可能会陷入深深的自责！

　　这意味着，在无数次买卖的“轮回”中，每一次你给出的答案，都不是最优的答案！你少赚了一次又一次。

　　所以你难免会在价格高时买入。此后很长一段时间里，市场的价格比你买入的价格低。也就是说，你长期处于赔钱的状态。

　　如果你用来理财的钱是闲钱，通常你等待的耐心会更久一些。这非常非常重要，但仍然无法完全避免赔钱。

　　要如何选择理财产品？应该要关注哪些方面？常见的理财产品，各有什么优缺点？哪种产品最好？

　　一边是钱，一边是计算。这似乎太俗气，太逐利了。但没有办法，这是生活必需的一部分！