|
打印本文
常常火出圈，吸引了不少新基民入场。但世上没有免费的午餐，回报的背后必然存在风险，基金投资也不例外。那么怎样投资基金，才能尽可能地把风险降低呢？今天我们就从怎么买、买什么、怎么卖三个方面具体聊一聊。
遇到市场调整，手里还有资金的基民朋友们，就变得异常纠结：手里的基金现在已经有一部分浮亏了，此时要不要趁市场低位加一些仓呢？如果不加，万一反弹了岂不是错过了好的入场机会？如果加了，那后面如果又跌了怎么办？
买基金对于很多基民来说最纠结的就是入场时点的问题。如果我们选择定投的方式入场，其实就可以避免一些“择时”的纠结难题。因为基金定投的一大特点就是分批买入，淡化投资中的择时因素，从而使投资更加简单，远离主观情绪的干扰！
对于定投来说，如果市场后市上涨，我们固然能够抓住反弹的机会，挽回部分失地；如果市场还是调整，那么通过定投来进行加仓，“越跌越买”，也有利于我们在低位累积更多的低价份额，降低平均持仓成本，为未来的反弹准备足够的“便宜筹码”。而如果一把梭哈，买在低点还好，万一抄底抄在半山腰，越套越深还是很煎熬的。
千万不要以为懒人定投就是什么都不管，这里的“懒”主要指的是你的操作，绝非当甩手掌柜。
对自己定投的基金本身还是要多了解，比如持股方向，仓位变化、基金经理等，这样才能帮助我们做好投资预期管理。
我们都知道，定投的操作是每周或者每月买入1次，从而起到“摊薄风险、平滑成本”的作用，但债券型基金通常净值波动比较小，像中长期纯债基金在每月定投周期内的净值波动甚至不足5%，显然无法凸显定投优势。
事实上定投反而应该越跌越买，通过低位积累便宜的筹码，才能在市场苦尽甘来时获得更多收益。
近两年，A股可谓是把结构性行情演绎到极致，去年是价值白马抱团上涨，今年是科技成长接力暴动。涨的时候是一骑绝尘，但跌起来也是毫不留情。所以风险承受能力较低的投资者最好不要单押某一赛道，均衡配置才能更好的降低风险。
要实现基金的均衡投资，我们的基金组合要尽量容纳更多的行业、风格。但容纳较多的行业，并不是说28个申万一级行业都要无差别纳入。从行业的划分来看，大致可分为医药消费、金融地产、工业周期、科技成长等四大板块。医药消费是长期来看确定性较高的板块，可以逢低布局，科技板块成长性好，但波动也大，可以作为基金组合的先锋选手，而其他周期性强的板块对择时的要求更高，需要逆向布局。
如果对上述行业从市盈率、市净率、预期净利润增速、净资产收益率、分红率等定量指标来进行划分，又可以分为价值风格、成长风格、平衡风格。其中，价值风格突出低市盈率、市净率、高股息率的特征；成长风格突出高净利润增速、高市盈率；平衡风格则突出高而稳定的净资产收益率。
持股集中度、换手率、仓位变化、行业与市值偏好等变量，都可以用来刻画基金经理的投资风格。
适中的持股集中度+适中的行业配置数量+中低换手率，大致符合我们对行业均衡投资风格的期待。比如，在中低换手率的前提下，组合当中金融地产配置20%，医药消费配置35%，工业周期配置20%，TMT科技成长配置15%，其他不便于归类的公司配置10%，我们则可以认为这大致是一个行业配置均衡的基金。
能够刻画基金经理投资风格、策略的标准有很多，想进一步细致地了解基金经理的投资风格、策略，需要结合基金定期报告、媒体访谈来做定性分析。每个人有稳定的性格，但每个人也都有多面性的特征，有的青年基金经理随着投资阅历的增长，未来还会有投资上的变化，这些都需要我们去时时动态追踪。
我们在构建基金组合时，参照自己对标的基准，在保证组合构建完成后，组合持股整体均衡的前提下，让组合内的基金经理也各有特色，这样就能大致构建起一个相对均衡化的基金组合了。
每一位投资者对于心中的均衡都可以有自己的答案，一旦找到了均衡的基金投资方式，投资者应该具有各种行情的全天候适应能力。在进行增量资金的安排时，愿意按照组合原定的设计来随时买入，而不必纠结于市场的短期风格。在面对投资回撤时，能够坦然接受，不会因为一时间的回撤就惶惶不安，动摇对基金经理的信心。
买基金最理想的状态是“买在最低点，抛在最高点”，但精准的择时很难。相信不少基民都有过这样的感叹：曾经有一份非常不错的收益摆在我的面前我没有及时止盈等到跌回去的时候才后悔莫及……
所以在长期持有的基础上，如果能学会适时止盈，就能减少投资过程中收益回吐的遗憾，让我们的投资体验感更好。
牛市高点是止盈的好时机，但准确判断高点出现的时间并不容易，不过我们仍然有一些常见的方法可帮助投资者择时止盈。
止盈最简单的方法就是目标收益率法。无论是定投还是一次性投资，投资者均可为自己设置投资目标，如年化收益率10%或20%等。在设定投资目标以后，投资者应当严格遵守投资纪律，当牛市来临已实现投资目标时，投资者应当果断清仓收割盈利，唯有如此才可尽快开启下一轮投资。
如果担心一次性清仓会错失市场继续上涨的收益，那么投资者可以考虑采用分批出仓的止盈方式。每一轮牛市都有一个酝酿上升的过程，投资者可以在行情上涨一定幅度时，考虑卖出持有的一定比例的基金，逐步出仓收割盈利。这种方法的优势是有机会获得更高的收益，但也有可能出现“过山车”效应，等不到行情继续上涨的机会反而出现下跌。
高点回撤法适合于已经获得较大收益的投资者。许多投资者在牛市期间可获得较大的收益，但是面对持续走高的行情总不舍得收割。对于这种情况，投资者可以观察行情走势，当市场价格已从阶段性高点回撤达到一定幅度，如7%甚至10%时，投资者应当坚决出仓止盈，莫要因为贪欲而导致损失。
国家金融监督管理总局：积极配合化解地方债务风险 促进金融与房地产良性循环
散户傻眼了！难怪反弹一波三折 原来机构借ETF狂抛了113亿 不过这个板块正被资金疯抢
国家金融监督管理总局：积极配合化解地方债务风险 促进金融与房地产良性循环
散户傻眼了！难怪反弹一波三折 原来机构借ETF狂抛了113亿 不过这个板块正被资金疯抢
散户傻眼了！难怪反弹一波三折 原来机构借ETF狂抛了113亿 不过这个板块正被资金疯抢
穆迪下调美国信用评级！美财政部紧急发声 影响多大？4500亿机构突然警告
最近房地产出了一些积极信号，有望触底吗？有望触底，但不一定反弹，原因大病太重，一
来不及了，大意了！速看！为了提前告诉大家，我有多难！美联储发言消息面导致今日
11月10日笔记白酒缩量下跌，KDJ指标短线超卖，今日小额定投。打开中证白酒的月
2023.11.10短线调整结束下周市场大盘开始展开一波向3200一线
郑重声明：天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息，与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实，不对您构成任何投资决策建议，据此操作，风险自担。数据来源：东方财富Choice数据。
安全指引免责条款隐私条款风险提示函意见建议在线客服诚聘英才天天基金客服热线客服邮箱：/span>
人工服务时间：工作日 7:30-21:30 双休日 9:00-21:30郑重声明：天天基金系证监会批准的基金销售机构[000000303]。天天基金网所载文章、数据仅供参考，使用前请核实，风险自负。
侵权（诽谤、抄袭、冒用等）确定取消举报邮箱：举报举报成功！关闭
|