追热点吧,怕热点“噌”一下子就过去了,选平衡型基金吧,又怕错过热点的机会。
当我们有多只基金进行定投的时候,随着时间的推移,最终的结果很可能是不闻不顾。
所以,基金定投确实是一种适合大部分投资者购买基金的方法,但也不是万能的。
无意中发现了一个投顾策略,觉得比较有意思,因为它跟其他的策略比较不一样。
这个投顾是由中欧财富管理,名称叫做“幸福周周投”,运作的时间始于2022年8月份。
由于“幸福周周投”每次买入的子基金和比例都与前几次不一样,这就会导致我们跟投者的持仓会与主理人有一些差距。
当然,“幸福周周投”这么做的原因,是因为大约经过两三个月的持续买入后,各持有人的持仓结构是趋于相同的。
前面我们说到,经过两三个月后,各持有人的持仓会趋同,是因为核心池的变化并不大,每半年才会更新。
差距比较大的是卫星池,比如2022年8月份的时候,幸福周周投已经建仓了恒生科技,并在今年的1月份进行了止盈。
又比如,某只卫星池基金前面买了一次,之后没有任何操作,那么后续参与的投资者也不会持有这只卫星池基金。
当然,这样的情况概率较低,占比也不高,由于核心池的存在,绝大部分子基金的占比都是相似的。
“幸福周周投”为基金定投解决了基金选择、基金管理、止盈操作这三个难点才是值得我们关注。
从大的风格来看,主要分为了均衡、价值和成长三类,三者在数量上也旗鼓相当。
而根据基金经理的投资风格,又可以细分为:深度价值、经典价值、价值轮动、价值成长、优质成长、景气成长、景气投资等更多的小类。
也就是说,这20多只基金,几乎包含了市场上所有的主动管理型基金经理的风格和行业。
第一,这些基金的平均成立年限为7年以上,基金经理的平均投资年限也在7年以上。
而且基金经理的投资年限也不能太短,7年差不多正好经历了一轮完整的牛熊,更值得信赖。
另外,这些基金经理接手该基金的时间平均也超过了3年,确保近几年的业绩都是由这位基金经理贡献的。
超过百亿规模的仅有周雪军的海富通改革驱动、袁维德的中欧价值智选和李晓星的银华心怡三只产品。
规模太大,持仓必然需要配置一些大市值的股票;规模太小,又不得不面对巨额赎回的压力。
在核心池中,近一年正收益的产品数量并不是很多,仅有沈楠的交银主题优选、王斌的华安聚嘉精选等4只产品获得了正收益。
我们从近一年的收益和回撤来看,入选核心池的基金大部分的同类排名都在前50%的分位水平。
所以,我们挑选基金的时候,短期的业绩并不是很重要的指标,需要以更长的时间维度来考量。
尤其是对于定投来说,短期业绩优异对于收益率的影响微乎其微,更重要的是长期的业绩能不能跟得上市场平均。
如果我们把定投称之为“懒人投资”,那么我想“幸福周周投”就是“躺平投资”,只需要保证账户上的有闲钱,它每周就会自动买入。
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