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基金观察前三季度债市走牛 多只债基收益率超5%
作者:佚名    文章来源:本站原创    点击数:    更新时间:2023/10/16    

  产品普遍实现了上涨,仅极少部分基金亏损,中长期纯债基金、短债基金的平均收益率均超过2.5%,多只基金收益率超过5%。

  固收+类基金受股票市场震荡下跌影响,整体收益率不如纯债基金,但平均收益率仍然为正,部分产品也有不错的表现。

  纯债类基金中,中长期纯债基金、短债基金、债券指数基金等基本均取得正收益。

  据Wind统计,剔除年内成立的基金,1600余只(仅计A类,下同)中长期债券指数基金前三季度算术平均收益率2.76%,37只基金收益率超5%,仅有2只基金下跌。

  东兴兴瑞一年定开A以9.26%的收益率居首,截止今年二季度末资产规模为15亿元。博时利发纯债以8.13%的收益率排在其后,二季度末资产规模为2.7亿元。东方臻萃3个月定开债A、汇安嘉汇A、蜂巢添汇纯债A、博时裕坤纯债3个月等6只基金收益率在6%-7%之间。

  亏损及收益率垫底的基金则包括华润元大稳健收益A、宝盈盈泰A、前海联合淳安3年定开债券、摩根纯债丰利A、申万菱信绿色纯债A,前三季度收益率为-0.19%、-0.07%、0.00%、0.01%、0.05%。这5只基金资产规模都比较小,截止今年二季度末均不足1亿元。

  短债基金是货币基金替代品,其收益率相比货基略有优势,今年前三季度300余只短债基金算术平均收益率2.51%。海富通中短债A、中银季季享90天滚动中短债A、长安泓沣中短债A、泰信添鑫中短债A、渤海汇金30天滚动中短债A收益率居前,分别为5.38%、4.37%、4.35%、4.34%、4.19%。同泰泰享中短债A、嘉实6个月理财A、招商定期宝六个月、招商理财7天A、申万菱信稳鑫30天滚动A收益率较低,分别为-0.25%、0.00%、0.07%、0.71%、0.71%。

  债券指数基金前三季度算术平均收益率2.17%,华富中债-安徽省公司信用类债券指数A、海富通上证城投债ETF、汇添富中债7-10年国开债A收益率较高,分别为4.74%、3.97%、3.94%。收益率靠后的是中银1-3年国开债A、英大同业存单指数7天持有、中信建投同业存单指数7天持有,分别为-1.02%、-0.09%、0.52%。

  一级债基不直接投资于股票,其持有的股票来自于可转债转换为股票,并且转换后持有期不超过一年。据Wind统计,今年前三季度一级债基平均收益率3.07%,天弘稳利A以11.45%的收益率居前,一季度末该基金持有较多可转债。中银互利定期开放、东兴兴福一年定开A收益率分别为8.75%、8.49%。7只一级债基亏损,仅宝盈鸿盛A亏损超过1%,为-2.77%。

  固收+类基金方面,二级债基与偏债混合型基金是固收+策略的主要产品形式。受今年以来股票市场震荡下跌影响,二级债基与偏债混合型基金的整体收益率不如债券基金,但部分产品也有不错的表现。

  二级债基的股票仓位通常最高为20%,从二级债基的表现看,据Wind统计,今年前三季度,虽然受到股票市场波动影响,但二级债基总体仍然取得正收益,算术平均收益率为1.05%,国海证券安盈A、华安证券睿赢一年持有A、招商安阳A、新华双利A、招商安嘉、光大阳光北斗星9个月持有A收益率均超6%,分别为6.70%、6.47%、6.24%、6.16%、6.04%、6.02%。

  从持仓看,安盈前两个季度末的股票仓位均为个位数,二季度末持有转债占比约17%。睿赢一年持有A二季度末持有股票仓位约9%,招商安阳、新华双利、招商安嘉二季度末的股票仓位分别在16%-19%之间。招商安阳持有股票中国联通港股占净值超过5个百分点,此外还持有中芯国际、晋控煤业等。新华双利持有的股票主要分布在电子行业,招商安嘉持有通信、电子、煤炭等行业的股票。这些基金持有的股票正是今年前三季度赚钱效应较好的板块。

  跌幅较多的二级债基包括华宸未来稳健添盈A、金鹰元丰A、汇安嘉盈一年持有A、嘉实稳怡、工银添慧A,前三季度收益率分别为-8.52%、-6.90%、-6.54%、-6.53%、-6.47%。华宸未来稳健添盈、金鹰元丰等多持有光伏、半导体方向的股票。

  偏债混合型基金的股票仓位中枢较二级债基更高一些,今年前三季度整体受股票的拖累幅度大一些,算术平均收益率为0.13%,305只偏债混合型基金亏损,占比超4成。

  嘉合磐石A、工银聚丰A、永赢鑫欣A、泰康景泰回报A、华夏磐泰A收益率居前,分别为12.56%、9.82%、8.13%、6.84%、6.57%。长盛安盈A、金鹰民安回报一年定开A、工银聚享A、博时浦惠一年持有A、国寿安保稳悦A亏损较多,前三季度收益率分别为-15.08%、-11.32%、-10.95%、-8.69%、-8.34%。

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